Zakladajúci členovia RANCID - T. Armstrong a M. Freeman už na strednej škole cítili, že jediný spôsob ako dať najavo svoje názory, je hudba a tak v roku 1987 zakladajú svoju prvú skupinu OPERATION IVY.OPERATION IVY sa rozpadá v roku 1989 a obidvaja idú vlastnými cestami. Tim sa dostáva do styku s alkoholom a drogami. Vďaka Mattovi sa z toho dostáva a v roku 1991 vznikajú RANCID. Na post bubeníka Matt oslovuje svojho spolubývajúceho zo squatu v južnom Berkeley a kapela sa púšťa do punku. Za dva mesiace dostali prvú ponuku od labelu Lookout! Records z Berkeley.
Toto vydavateľstvo neskôr vydáva tiež OPERATION IVY. U tejto firmy vydali svoje prvotiny tiež kapely ako GREEN DAY alebo AVAIL.V roku 1993 vydávajú RANCID svoj prvý album "Rancid" u nezávislého labelu Epitaph Bretta Gurewitze z BAD RELIGION. V medzičase kapela hľadá druhého gitaristu. Prvým adeptom je Billie Joe Armstrong z GREEN DAY, s kapelou odohráva jeden koncert a vracia sa k GREEN DAY. Ďalšou voľbou je Lars Frederiksen, člen legendárnych U. K. SUBS. Lars však nechce opustiť svoju kapelu SLIP, tá sa ale po odchode bubeníka rozpadá, a tak Lars prechádza k RANCID.
Svoje schopnosti najprv ukázal na albume "Radio, Radio, Radio", natočenom v zime 1994 pre label "Fat Wreck Chords" patriaci Fat Mike´ovi z NOFX. V lete 1994 vzniká behom štyroch dní počin "Let´s Go", na ktorý "good boys" zložili 23 vecí. Do playlistu MTV sa zaradil klip k piesni "Salvation". RANCID odchádzajú na americké a neskôr tiež na európske turné.
Behom tohto si ich všímajú bossi väčších firiem, k prvým patrila A&R/POLYGRAM. Ponuka od tejto firmy prišla celkom sedemkrát, čiastka za prestup stále rástla, avšak Rancid si užívali svojho kľudu s Epitaphom. Skoro vychádza ďalší počin. Doska "...And Out Come The Wolves" je prešpikovaná pod vplyvom punku, ska a reggae. Prichádzajú ďalšie špeciálne ponuky , firma Epic dokonca ponuka 1,5 miliónu dolárov. Chalani však prestúpiť odmietajú.
V roku1996 sa RANCID zaraďujú do programu festivalu alternatívnej hudby Lollapalooza, kde vystupujú po boku takých veličín ako RAMONES, METALLICA nebo SOUNDGARDEN. V roku 1997 odchádza kapela na dovolenku. Tim stavia v L. A. vlastné štúdio Bloodclot Studio. Fanúšikovia začali mať obavy z rozpadu kapely, tieto správy sa tiež objavujú v tlači. V roku 1998 sa však na trhu objavuje doska "Life Won´t Wait". Doska vznikala v San Franciscu, New Yorku, New Orleans a na Jamajke.
Objavuje sa tu mnoho hostí ako napr. Buju Banton ("Life Won´t Wait" a "Hoover Street"), Dicky Berrett z Mighty Mighty Bosstones ("Cash, Culture And Violence") alebo Roger Miret z AGNOSTIC FRONT ("Something In The World Today").